– Александр Васильевич, инвестором может быть любой желающий? Или нужно как-то получить этот статус?

– Для начала поясню, что инвесторы бывают квалифицированные и неквалифицированные. Их разделили на эти категории ещё в 2007 году. Это было сделано для того, чтобы обезопасить людей, которые только выходят на биржу, ведь не каждый, кто хочет попробовать инвестировать, понимает, что это определённые риски, что на бирже можно как заработать, так и получить убытки, что здесь есть свои определённые правила и нормы. То есть по умолчанию все инвесторы, которые приходят на фондовый рынок, сегодня считаются неквалифицированными.

– А кто же тогда считается квалифицированным инвестором?
– По закону квалифицированные инвесторы – это организации, которые профессионально работают на фондовом рынке, к примеру, банки и страховые компании, брокеры и доверительные управляющие, негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании (УК) паевых инвестиционных фондов (ПИФов), некоторые госкорпорации, Банк России. Они могут вкладывать деньги в активы, прибыль по которым очень сложно спрогнозировать. Человек тоже может получить статус квалифицированного инвестора, если у него есть финансовое образование, определённый опыт работы на фондовом рынке или большое личное состояние.

– Предположим, я решил рискнуть и вложиться в ценные бумаги. С какими инструментами могут свободно работать начинающие неквалифицированные инвесторы?
– Всё элементарно – им доступны только самые простые и наименее рискованные ценные бумаги, которые торгуются на российских биржах. Это, например, могут быть государственные облигации России (облигации федерального займа – ОФЗ), корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом, акции российских и иностранных компаний из котировальных списков, паи ПИФов, некоторые другие инструменты. Правда, отмечу, что из-за санкций возрос риск блокировки зарубежных активов на счетах россиян, поэтому с 1 января 2023 года брокеры не продают неквалифицированным инвесторам бумаги эмитентов из недружественных стран. Если неквалифицированный инвестор захочет купить более сложные инструменты, не предусмотренные законом для всех желающих, ему придётся пройти тестирование. При этом активы, предназначенные исключительно для квалифицированных инвесторов, ему всё равно будут недоступны.

– Во что неквалифицированный инвестор может вложиться после тестирования?
– Если успешно сдать тесты, то список разрешённых инструментов намного расширится. В него добавятся, к примеру, акции, не включённые в котировальные списки, облигации российских и иностранных эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного Банком России, производные финансовые инструменты и другие. Причём для каждого инструмента предусмотрена отдельная проверка, и вы можете пройти тестирование только по тем видам активов, с которыми собираетесь работать. Отмечу, что в период санкций даже после сдачи теста всё равно будут действовать временные ограничения на покупку иностранных ценных бумаг.

– Как и где можно пройти тест?
– Тестирование проводят брокеры, управляющие компании ПИФов или форекс-дилеры – в своих офисах, на сайтах или в мобильных приложениях для биржевой торговли. Если не сдадите тест заранее, вам его предложат, когда вы в первый раз попытаетесь совершить сделку со сложным инструментом. Тестирование разделено на два блока. Первый включает вопросы по самооценке инвестора. Вас спросят, знаете ли вы что-то об инструменте и откуда, проводили ли с ним раньше сделки и как часто. Ответы на эти вопросы не влияют на результаты тестирования. Но, возможно, вы сразу же поймёте, что знаний и опыта вам недостаточно. Второй блок проверяет подготовку инвестора – содержит вопросы об особенностях и рисках инструмента. Если ответить на них окажется слишком сложными, то вы сможете взять тайм-аут на подготовку – тесты разрешено пересдавать бесплатно сколько угодно раз. У одного брокера, форекс-дилера или управляющей компании достаточно пройти тест по интересующему вас инструменту лишь раз – и получить доступ к нему навсегда. Но если вы решите сменить посредника – проверку придётся проходить заново.

– Александр Васильевич, дайте несколько советов тем, кто решил начать инвестировать в ценные бумаги.
– Ещё раз хочу напомнить, что инвестиции в ценные бумаги – вещь рискованная, не всегда можно получить то, на что рассчитываешь. Здесь прибыль – это не слепая удача, как в казино, а результат хорошо продуманных действий. Поэтому прежде чем начать инвестировать, нужно приобрести необходимые знания, пройти дополнительные курсы, изучить фондовый рынок и его законы. Важное правило – не вкладывайте в инвестиции последние деньги, сначала создайте «подушку безопасности» и только потом приступайте к биржевой торговле. Если вклады в банках застрахованы государством в пределах 1,4 миллиона рублей, то здесь такой страховки нет, здесь можно как заработать, так и лишиться средств. Ещё один совет – не поддавайтесь эмоциям, не стоит резко реагировать на малейшее движение цен на бирже, действуйте взвешенно и хладнокровно. Обходите стороной мошенников – не верьте обещаниям зарабатывать 500% в день. Гарантировать что-либо на фондовом рынке могут только шарлатаны. А ответственный брокер должен предупредить вас о рисках. Ситуация на бирже изменчива, и ответственность за принятые решения несёте только вы.