Татьяна Телевич
Более 930-ти тысяч жителей Оренбуржья имеют право инвестировать пенсионные накопления. Возможно, именно они, выйдя на заслуженный отдых, смогут позволить себе не экономить в старости. Для этого надо лишь разумно распорядиться своим долгосрочным капиталом. Как это сделать сегодня и можно ли доверять государству?..

Деньги должны работать!
Шесть лет назад законодатель разделил пенсию ныне трудоспособных граждан на три составляющих: базовую, страховую и накопительную. Об этом знают все. Но как вы реагируете на «письма счастья» Пенсионного фонда с предложением выбрать управляющую компанию? Оставляете без ответа, внимательно читаете, морщитесь и выбрасываете в ведро? «Некогда мне об этом думать, да и как не морщиться, если государство вновь «заработало» для тебя нули?» - вправе побрюзжать рядовой обыватель. Между тем он сам при этом проявляет халатное отношение к собственным деньгам. Вместо того чтобы добровольно обесценивать кровные, их можно заставить работать на себя…
Обо всём по порядку. Для начала вспомним, что нам гарантирует государство. Во-первых, базовую пенсию – минимальные фиксированные выплаты. Но ведь даже сейчас этой суммы не хватит на элементарные нужды. Во-вторых, законодатель предопределил страховую часть – именно она составляет львиную долю наших пенсионных взносов. Её можно сравнить с обязательным страхованием автогражданской ответственности. Платить приходится регулярно, но при этом есть уверенность, что как только наступит страховой случай (старость), компенсация последует наверняка. Отличие от «автогражданки» в том, что от нищеты в преклонном возрасте большинство из нас страхуется не самостоятельно. Взносы перечисляет работодатель. Размер накоплений напрямую зависит от величины официального (!) заработка и от добросовестности работодателя. Если на руки вы получаете десять тысяч рублей, а по ведомости только две тысячи, «страховка» будет в пять раз меньше, чем вам положено. Случается, работодатели и вовсе не платят Единый соцналог, в который включены пенсионные взносы. Как проверить добросовестность шефа? Легко: в любое время можно обратиться в районное отделение Пенсионного фонда РФ за устной консультацией и раз в год получить письменную детализацию платежей. Там же рассчитают сумму, которую работодатель ежемесячно обязан перечислять на страховую часть вашей пенсии.
Третья часть будущего пособия по старости – накопительная – самое выгодное изобретение пенсионной реформы. Правда, опять же при условии разумного распоряжения капиталом. У большинства сегодняшних пенсионеров этой части нет – просто не успели накопить.

Доверяй, но проверяй
С теорией разобрались. Теперь шагнём к практике. Есть три варианта: заключить договор с управляющей компанией, негосударственным пенсионным фондом и, наконец, оставить средства в Пенсионном фонде РФ (они автоматически остаются в его управлении, если человек не делает выбор). Что выгоднее, каждый решает сам. Но как не ошибиться в выборе? Начнём с государственного пенсионного фонда. По официальным данным, за неполных пять лет его доверители - «молчуны», то есть те, кто поленился перевести взносы в негосударственный фонд или частную управляющую компанию, потеряли четверть своих пенсионных накоплений. Несмотря на ралли на самых разных рынках в третьем квартале этого года, государство снова не смогло ничем порадовать пенсионеров. За девять месяцев этого года государственная управляющая компания заработала 3,41% в абсолютном выражении. С учётом инфляции за тот же период времени накопления будущих пенсионеров подешевели с начала года на 4,7%. Нерадостные результаты работы государственной компании, управляющей деньгами Пенсионного фонда России (ВЭБа), стали уже привычным злом. За всё время работы ВЭБа с пенсионными деньгами доходность инвестиций была выше инфляции всего один раз - по итогам 2005 года. Всё остальное время инфляция «отгрызала» от денег «молчунов» весомые куски, в итоге за четыре года и девять месяцев будущие пенсионеры потеряли более 25 процентов своих накоплений. Иными словами, сегодняшней молодёжи на пенсии получать будет нечего?..
Вариант с частной управляющей компанией – организацией, «съевшей не одну собаку» на фондовом рынке, более оптимистичен. Такие предприятия вкладывают наши деньги в самые ценные (в буквальном смысле этого слова) бумаги. Акции, облигации и другие финансовые инструменты управляющие компании покупают от своего имени, но пенсию вам будет назначать Пенсионный фонд РФ. В принципе, любая частная организация, приумножающая ваши обязательные пенсионные накопления, чрезвычайно заинтересована в эффективном вложении средств: ведь чем больший процент прибыли получит работодатель, тем выше будет вознаграждение организации.
Но, несмотря на всю заинтересованность коммерческого инвестора, нам необходимо помнить о подводных рифах. К примеру, девяносто процентов таких организаций базируются в Москве и Санкт-Петербурге. Каждый будущий пенсионер вправе выбрать любую из них, но как узнать подробности, если в твоём городе нет филиала? Интернет? Но есть ли у вас уверенность в достоверности сведений Всемирной паутины? Чувство защищённости должно придать то, что с накопительной частью пенсии работают лишь организации, прошедшие конкурс Пенсионного фонда РФ и Федеральной службы по финансовым рынкам, официально допущенные к доверительному управлению. Ежегодно государство проверяет, куда вкладываются деньги граждан. Управляющие компании, к примеру, не имеют права вложить больше определённого процента денег в акции одной компании. За такое нарушение сразу же отзовут лицензию. Ежедневно управляющие компании отчитываются перед Пенсионным фондом РФ. Впечатляет? Однако не стоит обольщаться: проверяют лишь то, что частные компании… сами показывают. Мы не ставим задачу огульно опорочить сразу всех, но кто предупреждён, тот вооружён…
Чем порадует негосударственный пенсионный фонд? Начнём с фактов: сегодня в России около четырёх сотен негосударственных пенсионных фондов, но ещё года три назад их было значительно больше. Государство провело масштабную «зачистку» - в реестре остались только реально действующие. Однако ежемесячно на инвестиционный рынок выходят один-два новых негосударственных пенсионных фонда. У них широкое поле деятельности, но далеко не всегда радужные перспективы. Такой фонд вполне может оказаться если не заведомой «однодневкой», то трестом, который лопнет по независящим от него обстоятельствам. Главное правило потенциального пенсионного инвестора: как можно больше узнать о фонде, прежде чем доверить ему свои накопления. Особенно актуально это сейчас, когда мы начали всерьёз относиться к накопительным гарантиям. Не так давно ситуация с инвестированием накопительных пенсионных средств кардинально изменилась. 1 апреля 2008 года, с принятием Федерального закона №56, заработала Программа государственного софинансирования пенсионных накоплений. Нам с вами дали возможность удвоить свой вклад в формирование пенсии за счёт государства. Если изначально мы не особо разглядели «подарок», то сегодня число пенсионных «скопидомцев» растёт с геометрической прогрессией. Одновременно увеличивается и количество тех, кто доверяет свои кровные частным компаниям. Пенсионный фонд РФ с начала 2009-го передал в управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды 646,1 млн. руб. дополнительных взносов россиян в рамках программы государственного софинансирования пенсий (при перечислении гражданином на накопительную часть своей пенсии от 2 до 12 тыс. руб. в год государство удваивает эту сумму). Из них 473,8 млн. руб. (73%) были направлены в государственную управляющую компанию (ВЭБ), 26,5 млн. руб. (4%) - в частные управляющие компании, ещё 145,8 млн. руб. (23%) - в негосударственные пенсионные фонды. Всего на сегодняшний день в госпрограмму вступило 1,76 млн. человек. Получать первые пенсии, включающие накопления, мы начнём только с 2012 года. Между тем пенсионная реформа продолжается – государство решает, каким образом дальше выполнять растущие обязательства по выплате пенсий. Собственных средств Пенсионного фонда РФ для этого явно не достаточно…
Перечислять все плюсы и минусы конкретного фонда мы не берёмся. Каждый из нас уже сегодня может запустить собственную пенсионную реформу – пересмотреть своё отношение к будущей старости. Для начала надо всего лишь сделать выбор – кому доверить рубль на «чёрный день»?